Die CME Group hat Anlageideen für die breite Masse

Melek Ozcelik

Der Eigentümer der Futures-Märkte in Chicago hat Event-Verträge eingeführt, die an führende Marktstatistiken gebunden sind.

  Martin Franchi, CEO der NinjaTrader Group, glaubt, dass Eventverträge bei der CME Group die Futures-Märkte einem neuen Publikum zugänglich machen werden.

Martin Franchi, CEO der NinjaTrader Group, glaubt, dass Eventverträge bei der CME Group die Futures-Märkte einem neuen Publikum zugänglich machen werden.



Tyler Pasciak LaRiviere/Sun-Times



Wie zuversichtlich sind Sie in Ihrer Einschätzung, wohin sich die Märkte bewegen?

Können Sie ziemlich gut einschätzen, wann ein großes Unternehmen die Anleger mit Boffo-Einnahmen überraschen und die Aktienindizes in die Höhe treiben wird? Oder sind Sie vorsichtig in Bezug auf Entscheidungen der US-Notenbank oder neue Inflationsdaten, die Aktien zum Einsturz bringen können?

Nun, komm hoch, Kumpel. Chicagos Futures-Märkte geben Ihnen die Chance, von Prophezeiungen zu profitieren.



Die CME Group, der in Chicago ansässige Eigentümer von Futures-Märkten mit globaler Reichweite, stellte letzte Woche eine Produktlinie vor, die eine neue Phase seines Geschäfts eröffnet. Sie werden Ereignisverträge genannt und werden als eine Möglichkeit angepriesen, mehr alltägliche Investoren in das tägliche Handeln zu bringen.

Einige werden das lesen und sagen, dass es bedeutet, mehr Lämmer zum Schlachten zu bringen. Aber das scheint eine Gefahr für unsere Zeit zu sein; Dasselbe gilt für Sportwetten, die mittlerweile so allgegenwärtig sind, dass die Pro-Ligen alle dafür werben.

Die Futures- und Optionsmärkte sind das Fundament der Chicagoer Industrien, aber für die meisten Menschen waren sie schon immer ein Rätsel. Etwas zu verkaufen, das man eigentlich nicht besitzt, ist ein schwieriges Konzept, und die Komplexität und Terminologie so vieler Verträge schreckt die Leute ab. Es gab viele Bemühungen, Futures und Optionen mit gemischtem Erfolg zum Mainstream zu machen.



Mit Veranstaltungsverträgen versucht die CME Group, die Dinge zu vereinfachen. Sie basieren auf allgemein verfügbaren Datenpunkten wie dem Standard & Poor’s 500, dem Dow Jones Industrial Average oder dem Gold- oder Ölpreis. Und es sind Ja-oder-Nein-Aussagen.

Glauben Sie, dass der Index oder Preis am Ende des Tages über einem bestimmten Niveau schließen wird? Jeder Kontrakt ist 20 $ wert. Wenn Sie Recht haben, erhalten Sie $20. Wenn Sie sich irren, ist Ihr Verlust das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben. Diese Zahlung kann zwischen 25 Cent und 19,75 $ liegen, je nachdem, ob Ihre Wette weit hergeholt oder wie eine sichere Sache aussieht.

Die CME Group arbeitet mit einer Handvoll Futures-Brokern zusammen, um die Nachricht zu verbreiten. Einer von ihnen ist die NinjaTrader Group mit Büros in der 222 N. LaSalle St. CEO Martin Franchi ist von den Verträgen so begeistert, dass seine alliierte Firma Tradovate eine App für sie gestartet hat.



„Kleinanleger finden ihren Weg zu Futures“, sagte er. „Das Ziel von CME und NinjaTrader war es, einfache, sichere und zugängliche Produkte zu entwickeln.“

Franchi sagte, er mache sich keine Sorgen, dass die Verträge dazu führen würden, dass ahnungslose Neuankömmlinge von Futures geschröpft würden. Er ist vom Design der Produkte überzeugt: Mögliche Gewinne und Verluste sind bekannt, bevor jemand auf den Trade-Button drückt.

Für diese Art des Handels können Kunden nicht mehr riskieren, als auf ihren Konten vorhanden ist. Es können Provisionen und Clearinggebühren anfallen, obwohl Franchi sagte, dass seine Firma nur eine Clearinggebühr von 9 Cent pro Kontrakt erhebt, die an die Börse weitergegeben wird.

Transaktionsgebühren sind das, was die CME Group von diesem Unternehmen erhält. Für Franchis Firma liege der Wert darin, seine Basis unter aktiven Händlern zu verbreitern.

Franchi sagte, die Profis hätten begonnen, Veranstaltungsverträge zu verwenden, sobald sie vor einer Woche verfügbar waren. Dann seien neue Kunden aktiver geworden, sagte er. „Futures werden die nächste Anlageklasse sein, die zum Mainstream wird“, sagte er.

Laurie Bischel, Sprecherin der CME Group, sagte, sie glaube, dass die Verträge Menschen ansprechen werden, die normalerweise nicht auf den Terminmärkten gehandelt haben.

„Wir haben schon früh ein starkes Engagement sowohl beim Einzelhandelspublikum als auch bei unseren Maklerpartnern festgestellt und freuen uns darauf, den Marktnutzern innovative, kostengünstigere Wege zum Zugang zu neuen Märkten zu bieten“, sagte sie.

Andere Veranstaltungsverträge decken Erdgas, Silber, Kupfer und den Euro-U.S. Dollar Wechselkurs.

Die CME Group nennt sie Event Contracts, aber sie wurden auch binäre Optionen genannt – in Anlehnung an die Ja-oder-Nein-Wahl. Aber dieser Name ist in Ungnade gefallen, wahrscheinlich weil die Strafverfolgungsbehörden zahlreiche Betrügereien untersucht haben, an denen nicht lizenzierte Händler beteiligt waren, die binäre Optionen anbieten. Marktaufsichtsbehörden in Europa haben diese Form des Handels verboten. In den USA sind binäre Optionen nur über lizenzierte Makler und Börsen legal.

Anderswo in der Stadt hat Cboe Global Markets, das auf Optionen auf Aktien und Aktienindizes spezialisiert ist, 2008 binäre Optionen auf den S&P 500 und sein beliebtes VIX-Maß für die Marktvolatilität ausprobiert. Cboe ließ sie ein paar Jahre später fallen, nachdem der Handel nachgelassen hatte.

CME, zu dem die alte Chicago Mercantile Exchange und das Chicago Board of Trade gehören, veranstaltet eine andere Form des „Event“-Handels. Es listet Verträge auf, die an Wettertrends gebunden sind. Wenn Sie sich fragen, ob es möglich ist, an einer Börse ein anderes „Ereignis“ wie die US-Präsidentschaftswahlen zu handeln, beachten Sie, dass die US-Regulierungsbehörden dies 2012 ausgeschlossen haben. Dafür brauchen Sie die Buchmacher.

Wenn es um Futures geht, sind Sie ein Bulle oder ein Bär? „Wählen Sie eine Seite“, sagt CME in seinem Marketingmaterial, und es kommt wie eine Herausforderung rüber. Einfach wetten – ähm, investieren – verantwortungsvoll.

Zati: